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Mini LED行业迎高景气 8股获百家以上机构持仓

时间:21-09-15 02:09    来源:证券时报

证券时报记者 梁谦刚

由于终端需求持续增长,LED外延片和芯片制造商晶元光电Mini LED芯片产能满载,计划大幅提高产能。按照具体扩产计划来看,晶元光电短期计划产能提高20%-30%,其中10%将在2021年第四季度实现,其余将在2022年第一季度实现。另外,晶元光电计划增加设备,扩大大陆及台湾地区产能,预计2022年全年总产能增幅将达50%。

科技巨头

拥抱Mini LED

凭借着天生的色彩和背光的绝对优势,今年以来Mini LED逐渐走上显示行业的舞台,成为各大巨头争相布局的热门赛道之一。

4月份,苹果发布12.9寸iPad Pro,一个最大的变化是搭载Mini LED背光显示屏幕,采用约1万颗Mini LED灯珠,并且有计划将Mini LED技术渗透至中高端产品,横向延伸至旗下MacBook等产品。在今年7月份,华为推出首款Mini LED智慧屏,整个屏幕采用4.6万颗Super Mini LED灯珠。

因为苹果、华为等头部公司的加入,2021年被行业称为Mini LED商用化元年,包括三星、TCL、京东方等厂商纷纷站队Mini LED阵营。

方正证券认为,当前Mini LED产业正处于背光技术加速应用推广、量产技术攻关的关键时期,相比于其他新型显示应用,Mini LED技术更加成熟,良品率更高,并且寿命更长。苹果、华为、三星等大厂的蜂拥入局将迅速刷新产业对于Mini LED的认知,带动产业链的需求增长。

高工产业研究院数据显示,2020年Mini LED市场规模达到37.8亿元,同比增长140%。据业内测算,2026年中国Mini LED行业市场规模有望突破400亿元,增长空间超过10倍。根据洛图科技数据,2020年全球Mini LED背光TV销量为20万台,到2025年将达到1800万台。

概念股大幅跑赢市场

证券时报·数据宝统计,A股有54家上市公司布局Mini LED相关业务,最新市值合计超万亿。从具体公司来看,鸿利智汇Mini LED项目一期已经投产,二期正在建设中。三安光电从2018年起布局Mini LED,相关产品已批量供货三星。华灿光电Mini LED芯片已经获得多个终端客户的验证通过。京东方在行业内率先实现玻璃基主动式Mini LED产品的正式量产。

根据券商研报和上市公司公告,数据宝进一步梳理出Mini LED上中下游产业链芯片制造、封装、LED应用等领域的公司,合计有19家公司入围。二季度末,这19只Mini LED概念股合计获得3085家机构重仓,其中北方华创、三安光电、新益昌、中微公司、深科达等8家公司获100家以上机构持仓。

这19家公司今年以来股价平均涨幅为31%,跑赢同期沪指近25个百分点。今年6月至8月期间,Mini LED板块曾被市场追捧,蔚蓝锂芯、矩子科技、三安光电、北方华创、瑞丰光电等期间股价创下历史新高。目前不少概念股已调整月余,与年内高点相比,瑞丰光电、新益昌、深科达、中微公司、聚飞光电和华灿光电等6股回撤幅度在30%以上。

在行业高景气的背景下,哪些Mini LED概念股最具增长潜力?根据5家以上机构一致预测数据,共有8股今后三年净利润增速均有望达到20%以上。单从2021年增速来看,机构预测净利润增速最高的是木林森,全年净利润预计达到13亿元,同比增长330.93%。

部分Mini LED概念股净利润增幅一览

代码

简称

A股市值

(亿元)

2021年半年报净利润同比(%)

产业链

300708

002245

300219

688012

002745

300102

688383

688328

300323

002371

002449

600703

300802

300241

300296

300232

002587

300303

688003

聚灿光电

蔚蓝锂芯

鸿利智汇

中微公司

木林森

乾照光电

新益昌

深科达

华灿光电

北方华创

国星光电

三安光电

矩子科技

瑞丰光电

利亚德

洲明科技

奥拓电子(002587)

聚飞光电

天准科技

111.83

233.47

98.05

970.46

251.12

60.41

134.82

30.80

154.04

1874.70

61.29

1512.67

74.63

56.32

268.02

95.73

30.32

84.85

83.25

412.55

372.92

259.20

233.17

180.79

164.77

133.96

79.27

77.13

68.60

45.83

39.18

36.39

34.47

26.69

14.38

-4.08

-13.00

-27.84

芯片制造

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封装

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LED应用

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LED应用

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